來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
今年以來(lái)，多只“小而美”基金業(yè)績(jī)亮眼，一些較強(qiáng)勢(shì)的基金凈值漲幅超過(guò)15%，領(lǐng)跑不少百億級(jí)規(guī)模的明星產(chǎn)品，受到投資者的積極關(guān)注，成為不少投資者的“夢(mèng)中情基”。
這些基金重倉(cāng)的板塊和個(gè)股備受關(guān)注，也有部分基金“閉門謝客”引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)。
“小而美”業(yè)績(jī)領(lǐng)跑
事實(shí)上，這些“小而美”的規(guī)模整體都不大，但業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性和爆發(fā)力均“可圈可點(diǎn)”，頗受投資者關(guān)注。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2月28日，蘇秉毅管理的大成景恒A今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率達(dá)15.87%。這只2022年末1.18億規(guī)模的基金成為投資者心目中的“小而美”。該基金自成立以來(lái)和近2年的回報(bào)率分別達(dá)209.91%和41.85%，在去年四季度主要重倉(cāng)了機(jī)械和信創(chuàng)板塊，近一年的回報(bào)率為6.53%。
另外，張媛掌舵的英大國(guó)企改革主題和黃海管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A、萬(wàn)家新利、萬(wàn)家精選A今年以來(lái)的回報(bào)率均超過(guò)10%。這4只基金近一年的凈值增長(zhǎng)率均在40%左右，自成立以來(lái)的回報(bào)率都超100%。其中，萬(wàn)家精選A成立以來(lái)的回報(bào)率達(dá)276.21%。
上述4只基金中，除萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A的規(guī)模達(dá)到18.04億元外，其他3只基金的規(guī)模均在1億元-10億元之間。其中，萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A、萬(wàn)家新利斬獲2022年權(quán)益類基金收益率的冠、亞軍，讓黃海一戰(zhàn)成名。英大國(guó)企改革主題去年取得權(quán)益類基金收益率第四名，該基金2022年四季度末主要重倉(cāng)消費(fèi)股。
此外，金元順安元啟、景順長(zhǎng)城中國(guó)回報(bào)、華泰柏瑞多策略A、工銀靈活配置A、萬(wàn)家頤和A、廣發(fā)多策略等多只“小而美”基金的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，基金規(guī)模多數(shù)也在1億元-10億元之間。
華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志表示，這些小規(guī)模基金更易調(diào)倉(cāng)，管理人能及時(shí)把握行業(yè)輪動(dòng)和風(fēng)格切換，隨著業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，會(huì)得到投資者“真金白銀”的投票。不過(guò)，投資者對(duì)于看好的“小而美”基金，也需要拉長(zhǎng)周期進(jìn)行確認(rèn)，不要被短期業(yè)績(jī)所誤導(dǎo)，這樣容易追漲而造成財(cái)產(chǎn)損失。
頻頻限購(gòu)閉門謝客
盡管不少“小而美”基金頻頻獲得投資者的關(guān)注和熱捧，但部分基金發(fā)布限購(gòu)令“閉門謝客”，導(dǎo)致“一基難求”，引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)。
繆瑋彬管理的金元順安元啟就是投資者口中的“櫥窗基金”。該基金自2022年8月1日起對(duì)大額申購(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制，單日單個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)金額不超50元。盡管投資者希望開(kāi)放申購(gòu)，但該基金至今仍“我行我素”。事實(shí)上，這已是該基金2021年12月以來(lái)的第六次限購(gòu)。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，金元順安元啟今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率達(dá)9.15%。這只成立于2017年11月的靈活配置型基金，自成立以來(lái)累計(jì)上漲了283.81%，最新規(guī)模約15億元。
繆瑋彬的操作風(fēng)格傾向于避開(kāi)熱門賽道股，偏好低成本成長(zhǎng)性好的冷門小盤股。金元順安元啟去年四季度重倉(cāng)了傳媒股、消費(fèi)股和能源股等，依然保持了分散和較冷門的持倉(cāng)特點(diǎn)。
此外，萬(wàn)家基金2月1日發(fā)布公告稱，為保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人的利益，于2月2日起對(duì)萬(wàn)家精選混合實(shí)施暫停大額申購(gòu)，單日限購(gòu)金額為100萬(wàn)元。但為滿足廣大投資者的需求，該基金在2月8日又取消了“限購(gòu)令”。
百嘉基金董事、副總經(jīng)理王群航表示，部分基金限購(gòu)的目的，是為了階段性控制規(guī)模，避免短期涌入大量資金稀釋投資收益。一些業(yè)績(jī)良好的基金經(jīng)理對(duì)于行情的布局表現(xiàn)出謹(jǐn)慎和克制是值得肯定的，他們往往需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力去調(diào)整戰(zhàn)略和分散配置，因此基金規(guī)模不宜過(guò)快擴(kuò)張。
編輯：張祉璇
標(biāo)簽：
