今年以來截至3月24日（20230101-20230324），計算機（中信）指數上漲35.83%，位列30個中信一級行業指數首位。

　　根據2022年四季報，華商計算機行業量化股票發起式基金去年四季度主要配置在信創、云計算、金融IT領域。基金經理艾定飛表示，當前環境下比較關注計算機領域的信創和數據要素板塊，數據資產化和行業數字化有望成為國家未來產業升級和轉移的核心方向之一。

　　艾定飛

　　華商基金量化投資部總經理助理

　　華商計算機行業量化股票發起式基金經理

　　（全部在管產品詳見數據說明）

　　艾定飛認為，基于外部環境的不確定性，我國對于軟硬件發展的重要性和緊迫性進一步凸顯。同時，在國家層面政策的引領下，信創產業在未來幾年的落地數量和落地節奏或將逐步提升。加之數據資產化和行業數字化在國家安全自主可控的大邏輯下，會成為未來幾年中國進行產業升級和轉移的核心方向之一，因此，在商業模式和運營方式逐步清晰化之后相關公司的業務種類和數量可能會大量增長，從而最終在財務報表上得到體現。

　　除此之外，艾定飛還表示，整個計算機行業在經歷了接近兩年半的熊市行情之后，今年或將在利潤和收入有較明顯的改善和提升空間，而映射到投資市場上，該行業的底部區域特征較為明顯，相應的計算機行業標的基金表現不俗，配置吸引力較大，后續增長空間較為充足。

　　實際上他管理的華商計算機行業量化股票發起式基金在2022年四季度就已經主要配置在信創、云計算、金融IT等領域，該基金利用量化模型精選行業內的細分賽道及公司，在追求彈性的同時，基金注重標的選擇和倉位的控制，從而在市場和行業波動時爭取保持穩健性。

　　作為華商基金量化名將，艾定飛的投資觀念在多年的行業研究和實際操作過程中漸趨成熟。應用物理博士出身，加之擁有8.4年證券從業經歷（4.3年證券研究經歷，4.1年證券投資經歷），理學與深耕量化研究的復合背景使他的量化投資框架極具個人特色。具體到投資上，他借助統計學、數學等方法構建量化模型，挖掘數據所富含的信息，并輔以對基本面的研究，將主觀研究與量化篩選結合起來，從而更加深度地挖掘多種資產的配置機會。

　　主動量化基金是將主觀研究與量化篩選相結合，即利用量化投資的優點，又在模型中加入基本面研究。這類基金有兩個特點：一是“主動”加持，讓“量化”變得更聰明；二是 “量化”先行，讓主動管理更敏捷，這樣的特性也使得主動量化基金在熱點分散、板塊快速輪動的市場環境下值得期待。華商基金成立17年來“專注主動管理”，強大的主動管理實力也培養了艾定飛的主動量化能力。

　　關于投資者在量化基金的選擇上，艾定飛表示，可關注行業景氣度較高的增強型量化基金，或者是選擇關于優質行業的寬基指數量化基金。在風險控制上，歷史表現較穩健、波動率低、風險收益比高的量化基金值得重點關注。除此之外，投資者還可以適當選擇與自己已持有基金相關性較低的量化基金，分散投資組合分布，從而減小組合風險。

　　數據說明：文中指數數據來源于萬得信息。基金經理關注領域僅代表基金經理作出的判斷，可能隨市場情況調整，不代表基金的實際投向，具體投資策略和投資標的詳見基金法律文件。截至2022.12.31，艾定飛具有8.4年證券從業經歷，其中4.3年證券研究經歷，4.1年證券投資經歷。艾定飛歷任基金：華商動態阿爾法靈活配置混合2018.11.26-2019.12.18；華商電子行業量化股票型發起式2019.9.17至今；華商計算機行業量化股票型發起式2019.10.30至今；華商大盤量化精選靈活配置混合2022.1.10至今；華商300智選混合2022.8.18至今。

　　風險提示：以上內容不代表投資建議，市場有風險，基金投資需謹慎。本基金管理人承諾以誠實信用、恪盡職守、謹慎勤勉的態度管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金經理以往的業績不構成新發基金業績表現的保證。投資者購買基金時，請認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件。敬請投資者選擇符合風險承受能力、投資目標的產品。

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