文/每日財報 栗佳

　　3月30日晚間，哈爾濱銀行公布了2022年全年財務業績報告。報告顯示，截至2022年末，哈爾濱總資產為7127億元，同比增長10.5%；負債總額首破6000億，達到6494.13億元，較2022年年初擴增11.53%。實現營業收入及歸母凈利潤分別為128.71億元及5.55億元，同比分別增長4.47%和102.4%。這也是自業績遭遇連續三年下滑之后，哈爾濱銀行所呈現的正增長的一份成績單。

　　過去幾年，哈爾濱銀行利潤下滑嚴重，廣受市場關注。2018-2021年，哈爾濱銀行歸屬于母公司股東凈利潤分別為55.49億元、35.58億元，7.46億元，2.74億元。

　　目前，哈爾濱銀行二級市場股價走勢仍不樂觀，盡管2022年利潤實現大增，但此次這份業績報告能否提振其股價，并不明了。

　　存款繼續保持增長，貸款首次出現“縮水”

　　自2018年銀監會將普惠金融業務作為考核小微金融服務的重要考核指標，2019年再次將普惠金融定向降準小型和微型企業貸款考核標準由“單戶授信小于500萬元”調整為“單戶授信小于1000萬元”。自此之后，各家銀行都會在年報中重點提及普惠金融業務取得的成效。

　　在小微金融業務方面，全行貫徹落實金融助企紓困政策，制定助企紓困十項措施，2022年普惠型小微企業貸款投放186億元，年末客戶達17萬戶，實現當年投放貸款平均定價7.52%；投放“穩企穩崗”基金擔保貸款7.53億元，基金擔保貸款投放在黑龍江省17家金融機構中排名第四位。惠農金融業務方面，惠農規模保持黑龍江省第二位，投放供春耕貸款超130億元，普惠型涉農貸款增速超過10%。

　　從數據來看，哈爾濱銀行去年確實可圈可點，但年報中有項數據卻引人注意。

　　根據該行年報，截至2022年末，哈爾濱銀行發放公司貸款及墊款實現的利息收入為70.63億元，較上一年卻減少了9.55億元，這也意味著哈爾濱銀行不斷加大對中小微企業投放的普惠金融貸款無法與收益產生合理的匹配。

　　此外，哈爾濱銀行的貸款業務出現了自2014年上市以來首次貸款規模“縮水”的情況。截至2022年末，該行客戶貸款及墊款總額2844.15億元，同比減少3.38%。但是存款業務卻實現逆勢增長，達5578.26億元，同比增長11.18%。

　　《每日財報》將兩項指標計算得知，其2022年存貸比率為50.99%，如果拉長周期來看，哈爾濱銀行此項指標長期處于較低水平。2018年-2021年，該行存貸比分別為64.16%、61.92%、59.79%、58.67%。

　　這意味著哈爾濱銀行長期處于存款多而貸款少的不平衡狀態，這就導致自身需要支付存款利息多但貸款利息收入少，一定程度上也使得其資金成本高而利用率低，盈利能力偏弱，經營水平有待提升。

　　票據貼現暴增571倍，“沖量”目的惹人疑

　　值得注意的是，哈爾濱銀行2022年票據貼現規模達60.11億元，較上一年末暴增500多倍，甚至超過了2021年的平均結余。

　　眾所周知，相比其他供應鏈融資工具，票據是以結算帶動融資，具有權責關系清晰、融資效率高、門檻低等突出優勢。但貨幣市場的利率波動甚至可以通過后端高頻的轉貼現交易實時影響到直貼利率。

　　這樣的弊端也是顯而易見的，票據貼現業務的風險點主要集中在企業身上，企業在沒到期之前就把資金抽走，這期間有可能出現信用風險，銀行收不回這部分資金，于是會出現新的壞賬。而如果銀行拿這些票據跟其他銀行融資，一旦企業或者轉貼現的銀行出現問題，風險會繼續放大、傳遞。

　　與已上市的城商行相比，哈爾濱銀行的票據貼現業務也是獨此一家。對比已披露2022年報的多家城商行，哈爾濱銀行的票據貼現業務增幅居首， 是唯一一家票據貼現同比大增571倍的城商行。而此項數據的異常，也引發了市場對哈爾濱銀行“沖量”懷疑。

　　對于銀行而言，通過票據貼現和轉貼現，既能完成普惠小微貸款考核任務，同時風險相對可控，一舉兩得。但如果只是為了完成監管考核目標，存在用票據沖規模的現象，形成以形式上達到“兩增”的行為，這就偏離了政策的導向，面臨票據壞賬損失風險，不利于自身金融系統長期穩定發展。

　　資產質量仍未向好，不良貸款偏離度升至333.14%

　　如果從哈爾濱銀行資產質量看，近年來該指標并不能讓市場滿意。哈爾濱銀行近三年來的不良貸款率位居高位徘徊，2019年到2022年的不良率分別為2.97%、2.88%和2.89%；與此同時，隨著不良貸款率沒有很好得到壓降，其不良貸款偏離度近些年開始猛增。

　　所謂不良貸款偏離度，即逾期90天以上貸款所占總不良貸款的比率，通常代表著銀行對不良認定的嚴格程度，指標越小說明不良認定越嚴格，反之則越寬松。

　　《每日財報》注意到，自2020年以來，哈爾濱銀行不良貸款偏離度不斷加劇，已由2019年的98.37%猛增至2022年6月末的387.67%，2022年末雖有所下降，但不良貸款偏離度仍然高達333.01%。

　　值得注意的是，哈爾濱銀行的逾期貸款規模也逐漸走高，從2019年的137.41億元升至2022年末的536.63億元，三年時間里逾期率幾乎增長近3倍，逾期貸款占比分別從同期的5.21%增長至如今的18.9%。

　　資產質量不佳為哈爾濱銀行的規模擴張帶來了很大影響，間接促使其核心一級資本充足率呈現下降趨勢。

　　與不少城商行一樣，哈爾濱銀行一級資本充足率曾出現較大回落，而核心一級資本充足率則一路走低。截至2022年末，哈爾濱銀行的資本充足率為11.91%，較2021年減少0.63pct；一級資本充足率減少0.64pct，達10.69%；核心一級資本充足率為8.64%，同比減少0.64pct。

　　核心一級資本的走低，對于急需補充資本的哈爾濱銀行來說，融資便成了剛需。然而，自今年開年以來，哈爾濱銀行股價持續低位，想要利用二級市場順利融資可謂難上加難。

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